AI火 12科技廠調(diào)高資本支出

                                         臺(tái)積電展現(xiàn)看好AI發(fā)展，法說(shuō)會(huì)上釋出AI需求真實(shí)且剛開始的訊號(hào)以來(lái)，多家科技業(yè)者、半導(dǎo)體廠陸續(xù)上調(diào)資本支出，搶先擴(kuò)廠以因應(yīng)未來(lái)需求。法人指出，資本支出屬于“領(lǐng)先指標(biāo)”，由于有臺(tái)積電掛保證，調(diào)高資本支出的廠商可望成為AI浪潮下的實(shí)質(zhì)受惠者，包含臺(tái)積電在內(nèi)，包括緯創(chuàng)、廣達(dá)、京元電子等12家科技廠，均上調(diào)今年資本支出金額，透過(guò)此動(dòng)作宣告2025年業(yè)績(jī)持續(xù)看旺。

                                         統(tǒng)一投顧董事長(zhǎng)黎方國(guó)、臺(tái)新投顧副總經(jīng)理黃文清均表示，資本支出用來(lái)評(píng)估公司未來(lái)的營(yíng)運(yùn)狀況，先有投資才會(huì)陸續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，公司調(diào)高資本支出，代表未來(lái)的訂單能見(jiàn)度高、得到客戶的大單或者承諾，否則蓋廠需耗費(fèi)大量資本與時(shí)間，若不確定未來(lái)有更多的需求，恐怕面臨擴(kuò)大虧損風(fēng)險(xiǎn)。因此提高資本支出不論在產(chǎn)業(yè)面、市場(chǎng)面，通常為正面解讀。

                                         據(jù)統(tǒng)計(jì)，包括臺(tái)積電、鴻海、日月光投控、緯創(chuàng)、和碩、力成、英業(yè)達(dá)、京元電子、廣達(dá)、硅格、閎康、臺(tái)星科等12家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的晶圓制造、封測(cè)、檢測(cè)、代工廠，陸續(xù)調(diào)升2024年的資本支出，不少公司還是二度調(diào)升預(yù)估的金額，顯示AI需求異常強(qiáng)勁，需藉此做法擴(kuò)廠，因應(yīng)供不應(yīng)求的產(chǎn)能。

                                         外資機(jī)構(gòu)估計(jì)，臺(tái)積電目前CoWoS先進(jìn)封裝月產(chǎn)能約3.5萬(wàn)片，年底有望上看4.5萬(wàn)至5萬(wàn)片，預(yù)期2025年底可以增至5.5～6萬(wàn)片，后年底再增加到10萬(wàn)片，產(chǎn)能幾乎逐年倍增，以滿足市場(chǎng)的需求。

                                         華南投顧董事長(zhǎng)儲(chǔ)祥生表示，臺(tái)積電為半導(dǎo)體指標(biāo)龍頭廠，釋出展望指引重振市場(chǎng)對(duì)AI的信心，接續(xù)將公布的10月營(yíng)收可望再次驚豔市場(chǎng)，從以往經(jīng)驗(yàn)判斷，臺(tái)積電每季的第一個(gè)月業(yè)績(jī)，都會(huì)比預(yù)期來(lái)的好。

                                         近期美股科技重量財(cái)報(bào)陸續(xù)公布，包括美系CSP持續(xù)擴(kuò)大資本支出投資AI基礎(chǔ)建設(shè)，對(duì)于輝達(dá)GB200 NVL整機(jī)柜的採(cǎi)購(gòu)意愿高，有利于伺服器拉貨動(dòng)能，預(yù)期GB200 NVL將于第四季小幅量產(chǎn)，2025年放量成長(zhǎng)，高單價(jià)整機(jī)柜系統(tǒng)組裝訂單將顯著地貢獻(xiàn)營(yíng)收。

                                         美系四大CSP業(yè)者持續(xù)投資AI不停歇，法人預(yù)估，今年光這四家業(yè)者的資本支出總額，即遠(yuǎn)超2,000億美元，且明年還將繼續(xù)投資，甚至加大規(guī)模，持續(xù)挹注臺(tái)系供應(yīng)鏈如廣達(dá)、緯創(chuàng)、英業(yè)達(dá)等的營(yíng)運(yùn)動(dòng)能。